‘എഫ്ഡിയാണോ എസ്‌ഐപിയാണോ നല്ലത്?’: കയ്യിലുള്ള പണം എവിടെ നിക്ഷേപിക്കണം?; കുഴങ്ങുന്നവർക്കായി വിദഗ്ധരുടെ വിശദമായ മാർഗ്ഗരേഖ!

കയ്യിൽ കുറച്ച് അധിക തുക വരുമ്പോൾ ഏതൊരു നിക്ഷേപകനെയും അലട്ടുന്ന വലിയൊരു സംശയമുണ്ട്; സുരക്ഷിതമായ ബാങ്ക് ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റിൽ (എഫ്ഡി) ഇട്ട് നിശ്ചിത പലിശ നേടണമോ, അതോ ഉയർന്ന ലാഭം പ്രതീക്ഷിച്ച് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് എസ്ഐപി (സിസ്റ്റമാറ്റിക് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് പ്ലാൻ) വഴി വിപണിയിൽ നിക്ഷേപിക്കണമോ? എന്നാൽ ഈ ചോദ്യത്തിന് ഉത്തരം തേടുമ്പോൾ നമ്മൾ ആദ്യം ചോദിക്കേണ്ടത് “ഏതാണ് മികച്ച ഉത്പന്നം?” എന്നല്ല, മറിച്ച് “എപ്പോൾ ഈ പണം എനിക്ക് ആവശ്യമുണ്ട്?” എന്നതാണെന്ന് പ്രമുഖ ധനകാര്യ വിദഗ്ധർ വ്യക്തമാക്കുന്നു.

ലോംഗ് ടെയിൽ വെഞ്ചേഴ്സ് സ്ഥാപകൻ പരംദീപ് സിംഗ്, എയുഎം വെൽത്ത് സിഇഒ അമിത് സൂരി എന്നിവരുടെ അഭിപ്രായത്തിൽ നിക്ഷേപിക്കേണ്ട സ്ഥലം തീരുമാനിക്കുന്നത് റിട്ടേൺ മാത്രം നോക്കിയല്ല, മറിച്ച് നമ്മുടെ ആവശ്യത്തിന്റെ സമയപരിധി (Time Horizon) അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ്.

1. ഹ്രസ്വകാല ആവശ്യങ്ങൾക്ക് (1-3 വർഷം) എഫ്ഡി തന്നെ മികച്ചത്

അടുത്ത 1 മുതൽ 3 വർഷത്തിനുള്ളിൽ വീട് വാങ്ങാനുള്ള അഡ്വാൻസ് തുക, കുട്ടികളുടെ സ്കൂൾ ഫീസ്, വിവാഹച്ചെലവുകൾ എന്നിവയ്ക്കായി പണം വേണമെങ്കിൽ ബാങ്ക് ഫിക്സഡ് ഡെപ്പോസിറ്റുകളാണ് അനുയോജ്യം.

മൂലധന സുരക്ഷിതത്വം: ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് പണം ആവശ്യമുള്ളപ്പോൾ ഉയർന്ന റിട്ടേൺ നേടുന്നതിനേക്കാൾ പ്രധാനം നിക്ഷേപിച്ച തുക സുരക്ഷിതമായിരിക്കുക എന്നതാണ്.

വിപണിയിലെ അനിശ്ചിതത്വം (Sequence Risk): നിക്ഷേപിച്ച പണം പിൻവലിക്കാൻ തുടങ്ങുന്നതിന് തൊട്ടുമുമ്പ് വിപണിയിൽ 25-30 ശതമാനം ഇടിവുണ്ടായാൽ വൻ സാമ്പത്തിക നഷ്ടം സഹിക്കേണ്ടി വരും. സമയാസമയങ്ങളിൽ വിപണി തകരുമ്പോൾ ഹ്രസ്വകാല ലക്ഷ്യങ്ങൾ അപകടത്തിലാകും.

2. ദീർഘകാല ലക്ഷ്യങ്ങൾക്ക് (10-20 വർഷം) എസ്‌ഐപി അനുയോജ്യം

വിരമിക്കൽ കാലത്തേക്കോ കുട്ടികളുടെ ഉപരിപഠനത്തിനോ വേണ്ടി 10 മുതൽ 20 വർഷം വരെയുള്ള ദീർഘകാല ലക്ഷ്യങ്ങളാണെങ്കിൽ കഥ മാറും. ഇവിടെ കേവലം പണം സുരക്ഷിതമായി വെച്ചതുകൊണ്ട് മാത്രം കാര്യമില്ല.

വിലക്കയറ്റ ഭീഷണി (Inflation): പ്രതിവർഷം 6% വിലക്കയറ്റം ഉണ്ടായാൽ, ഇന്ന് 1 കോടി രൂപ വിലയുള്ള ഒരു കാര്യത്തിന് 20 വർഷത്തിനുശേഷം 3.2 കോടി രൂപയോളം ചെലവ് വരും. എഫ്ഡിയിൽ ലഭിക്കുന്ന 7% പലിശയിൽ നിന്നും നികുതിയും പണപ്പെരുപ്പവും കഴിച്ചാൽ യഥാർത്ഥ ലാഭം വളരെ കുറവായിരിക്കും.

പണപ്പെരുപ്പത്തെ മറികടക്കാം: ഇക്വിറ്റി മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകളിലെ എസ്ഐപി വഴി ദീർഘകാലത്തേക്ക് നിക്ഷേപിക്കുമ്പോൾ വിപണിയിലെ താത്കാലിക തരംഗങ്ങളെ അതിജീവിച്ച് പണപ്പെരുപ്പത്തേക്കാൾ ഉയർന്ന ലാഭം (Compounding Growth) നേടാൻ സാധിക്കും.

3. ശ്രദ്ധിക്കേണ്ട പ്രധാന തെറ്റുകൾ

എസ്‌ഐപി ഒരു അസറ്റ് ക്ലാസ് അല്ല: എസ്ഐപി എന്നത് ഒരു നിക്ഷേപ രീതി മാത്രമാണ് (Method of Investment). അത് വഴി ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളിലോ ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകളിലോ ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകളിലോ നിക്ഷേപിക്കാം. അതിനാൽ എഫ്ഡിയെ നേരിട്ട് എസ്ഐപിയുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുന്നത് ശരിയല്ല; നമ്മൾ തിരഞ്ഞെടുക്കുന്ന ഫണ്ടിന്റെ സ്വഭാവമാണ് പ്രധാനം.

റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷി (Risk Capacity vs Risk Appetite): നിങ്ങൾക്ക് റിസ്ക് എടുക്കാൻ മാനസികമായി താല്പര്യമുണ്ടാകാം (Risk Appetite), എന്നാൽ പണം അടുത്ത 2 വർഷത്തിനുള്ളിൽ ആവശ്യമാണെങ്കിൽ നിങ്ങൾക്ക് സാമ്പത്തികമായി റിസ്ക് എടുക്കാനുള്ള ശേഷിയില്ല (Risk Capacity). ഇത് മനസ്സിലാക്കി വേണം നിക്ഷേപം നടത്താൻ.

വിദഗ്ധരുടെ നിർദ്ദേശം: രണ്ടും കൂട്ടിയിണക്കുക

എഫ്ഡിയോ എസ്‌ഐപിയോ എന്നതിൽ ഏതെങ്കിലും ഒന്ന് മാത്രം തിരഞ്ഞെടുക്കേണ്ടതില്ല. നിങ്ങളുടേത് ഒരു ബാലൻസ്ഡ് പോർട്ട്ഫോളിയോ ആയിരിക്കണം.

അടുത്തുള്ള ആവശ്യങ്ങൾക്ക് പണം സുരക്ഷിതമാക്കാൻ എഫ്ഡി ഉപയോഗിക്കുക.

ഭാവിയിലെ വലിയ ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കായി പണം വളർത്താൻ ഇക്വിറ്റി എസ്‌ഐപി ഉപയോഗിക്കുക.

ഒരു ദീർഘകാല ലക്ഷ്യം അടുത്തെത്തുമ്പോൾ (ഉദാഹരണത്തിന് 2-3 വർഷം മുമ്പ്) മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടിൽ കിടക്കുന്ന പണം ക്രമേണ സുരക്ഷിതമായ എഫ്ഡികളിലേക്ക് മാറ്റി നിക്ഷേപിക്കുക (Systematic Transfer).